Capitalizar significa sumar intereses al capital para que también generen interés. Cuanto más frecuente sea la capitalización, mayor será la tasa efectiva final para la misma tasa nominal.
Diferencia conceptual
- Diaria: intereses se agregan cada día.
- Mensual: intereses se agregan una vez por mes.
- Anual: intereses se agregan al cierre del año.
A igualdad de tasa nominal, diaria suele rendir más que mensual, y mensual más que anual.
Fórmula de tasa efectiva
TEA = (1 + i_nominal / m)m - 1
Donde m es la cantidad de capitalizaciones por año.
Ejemplo comparativo
Con misma tasa nominal anual, vas a obtener distintas TEA según la frecuencia.
- Capitalización anual: menor TEA.
- Capitalización mensual: TEA intermedia.
- Capitalización diaria: TEA mayor.
La diferencia puede parecer chica en períodos cortos, pero se amplifica en horizontes largos.
Errores de interpretación
- Comparar TNA sin validar frecuencia de capitalización.
- Asumir que mensual y diaria son equivalentes.
- No pedir TEA cuando te ofrecen una tasa nominal.
Checklist para comparar bien
- Pedí tasa efectiva equivalente.
- Confirmá periodicidad exacta del producto.
- Incluí costos y comisiones en la comparación.