El error más común es multiplicar por 12 sin mirar el tipo de tasa. Si es tasa efectiva mensual, la conversión correcta es compuesta. Si es tasa nominal anual, el cálculo cambia.
Paso 1: identificar qué tasa tenés
- Tasa efectiva mensual (TEM): el rendimiento/costo real del mes.
- Tasa nominal anual (TNA): referencia anual que no expresa por sí sola capitalización real.
- Tasa efectiva anual (TEA): resultado acumulado de un año.
Fórmulas correctas
De mensual efectiva a anual efectiva:
TEA = (1 + TEM)12 - 1
De anual efectiva a mensual efectiva:
TEM = (1 + TEA)1/12 - 1
De TNA a tasa periódica nominal:
tasa del período = TNA / cantidad de períodos
Ejemplo rápido
Si la TEM es 5%, la TEA no es 60%. Es:
(1 + 0,05)12 - 1 = 79,6%
Esa diferencia explica por qué muchas comparaciones "a ojo" terminan mal.
Errores frecuentes
- Usar x12 para convertir una tasa efectiva mensual.
- Mezclar TNA con TEA como si fueran equivalentes.
- No aclarar periodicidad (diaria, mensual, anual).
- Comparar tasas sin igualar plazo y tipo de capitalización.
Checklist de conversión segura
- Confirmá si es nominal o efectiva.
- Confirmá unidad de tiempo original.
- Aplicá fórmula compuesta si es efectiva.
- Recién después compará alternativas.