El CFT (Costo Financiero Total) es la métrica que mejor resume cuánto te cuesta realmente un crédito. Si comparás solo cuota o TNA, podés terminar eligiendo una opción que parece barata pero te sale mucho más cara.
En una frase: qué es el CFT
El CFT integra interés, comisiones, seguros e impuestos en una sola tasa comparable. Por eso es más útil que mirar solo la TNA cuando querés decidir entre dos préstamos.
Qué suele incluir el CFT
| Componente | Ejemplo | Impacto |
|---|---|---|
| Interés | TNA del préstamo | Base del costo financiero. |
| Comisiones | Otorgamiento, administración | Aumentan costo aun con tasa baja. |
| Seguros obligatorios | Seguro de vida, saldo deudor | Suben la cuota total mensual. |
| Impuestos | IVA sobre intereses y otros cargos | Incrementan el costo final. |
La composición exacta puede variar según entidad y tipo de producto. Por eso conviene pedir desglose por escrito.
Ejemplo: cómo el CFT cambia una decisión
| Dato clave | Oferta A | Oferta B |
|---|---|---|
| TNA publicada | 75 % | 82 % |
| CFT informado | 132 % | 118 % |
| Costos mensuales | Altos | Bajos |
| Decisión correcta | La B puede convenir aunque su TNA sea mayor. | |
Este es el error más común: quedarse con la tasa "bonita" del aviso y no mirar el costo total.
Cómo pedir el CFT sin letra chica
- Pedí el CFT de cada oferta por el mismo monto y plazo.
- Preguntá qué cargos están incluidos y cuáles no.
- Confirmá si hay seguros obligatorios y su valor mensual.
- Solicita simulación con cuota total y total pagado.
- Guarda captura o documento antes de firmar.
Checklist previo a la firma
- Tengo CFT de todas las opciones que compare.
- Entiendo cada cargo mensual obligatorio.
- Sé cuánto pagaría por mora y por cancelación anticipada.
- Valide que la cuota total entra en mi presupuesto mensual.
- Compare sobre igual monto, igual plazo y misma fecha estimada de inicio.
Preguntas frecuentes
¿El CFT reemplaza totalmente a la TNA?
No. La TNA sigue siendo una referencia útil para entender el interés base. Pero para comparar costo real entre créditos, el CFT es más representativo.
¿Si dos préstamos tienen CFT parecido, da lo mismo cuál elegir?
No necesariamente. También debés mirar flexibilidad de pago, punitorios, costos de cancelación y calidad operativa de la entidad.
¿El CFT oficial puede diferir de una calculadora?
Si. Las calculadoras son orientativas y dependen de los datos cargados. El valor oficial es el informado por la entidad en la documentación del crédito.
Qué puede esconder una cuota publicitada
El CFT busca reunir la tasa y los costos asociados a la financiación. Para verificar una oferta, pedí que aclare su expresión, si incluye IVA y qué conceptos se excluyen. Seguros obligatorios, comisiones, gastos de otorgamiento y cargos periódicos alteran el flujo aunque la cuota destacada parezca baja.
La comparación más robusta parte del efectivo neto recibido y de todos los pagos obligatorios en sus fechas. Dos préstamos con igual TNA pueden tener distinto CFT.
Ejemplo con gastos iniciales
Si se informan $ 100.000 pero se descuentan $ 5.000 al otorgar, el flujo inicial es $ 95.000. Frente a 24 pagos de $ 5.000, la tasa estimada es 1,96 % mensual y 26,23 % efectiva anual.
La entidad debe informar el CFT con el alcance y la forma exigidos por la normativa; la calculadora muestra equivalencias del flujo ingresado.
Tasa que iguala el flujo del crédito
Efectivo neto recibido = Σ pago total_k / (1 + i)^k
El pago total debe incluir cuota y costos obligatorios. Los gastos iniciales reducen el efectivo disponible al inicio.
Podés comprobar el caso en Calcular CFT. Estimá el costo desde los flujos.
Errores frecuentes en este análisis
- Calcular el costo sobre el monto anunciado en vez del efectivo neto.
- Omitir seguros o cargos mensuales obligatorios.
Alcance y limitaciones
- La estimación depende de que se carguen todos los pagos y sus fechas.
- No sustituye el CFT contractual ni contempla cargos no informados.
Fuentes oficiales
- BCRA — Definición de costo financiero total: Definición oficial, componentes y forma de expresión del CFT.
- BCRA — Préstamos personales: Criterios para comparar costos y condiciones.
Fecha de revisión: .
Lecturas relacionadas
- Comparar préstamos: Revisá plazo, total y condiciones.