La tasa efectiva anual (TEA) muestra cuánto rinde realmente una inversión después de un año, teniendo en cuenta el efecto del interés compuesto. Es la forma más clara de comparar plazos fijos, fondos y otros productos financieros.
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¿Qué es la TEA?
La tasa efectiva anual (TEA) es la tasa que mide el rendimiento total de una inversión a lo largo de un año, considerando que los intereses se capitalizan, es decir, se van sumando al capital y a su vez generan nuevos intereses.
Mientras que otras tasas son solo una referencia, la TEA responde a la pregunta clave: “si dejo mi dinero invertido un año sin tocarlo, ¿cuánto gano realmente?”
Diferencia entre TEA y TNA
La TEA suele aparecer junto con la TNA, pero no significan lo mismo. A grandes rasgos:
- La TNA (tasa nominal anual) es una tasa de referencia: indica un porcentaje anual, pero no dice cómo se capitalizan los intereses.
- La TEA sí incorpora la frecuencia de capitalización (mensual, trimestral, etc.) y por eso refleja el rendimiento real a 12 meses.
Dos bancos pueden mostrar la misma TNA pero tener TEA distinta si uno capitaliza intereses más veces al año que el otro. En ese caso, el que tenga mayor TEA es el que realmente paga más.
Si querés pasar de TNA a TEA (o al revés) sin hacer cuentas a mano, podés usar nuestra calculadora de TNA a TEA.
Cómo se calcula la TEA
La idea detrás de la TEA es aplicar interés compuesto. La fórmula general es:
TEA = (1 + i)n − 1
Donde:
- i es la tasa efectiva de cada período (por ejemplo, tasa mensual).
- n es la cantidad de períodos en un año (12 si es mensual, 4 si es trimestral).
Si conocés la tasa mensual y querés obtener la TEA, simplemente elevás
(1 + tasa_mensual) a la cantidad de meses del año y le restás 1.
Ejemplo simple de TEA
Supongamos que tenés una inversión que rinde un 5 % mensual y que cada mes los intereses se reinvierten:
TEA = (1 + 0,05)12 − 1 ≈ 79,6 %
Es decir, aunque la “suma” de los 12 meses daría 60 % (5 % × 12), el efecto del interés compuesto hace que la TEA sea cercana al 79,6 %. Esa es la diferencia entre mirar solo la TNA y mirar la tasa efectiva.
¿Cuándo te conviene mirar la TEA?
La TEA es especialmente útil cuando querés comparar productos financieros que:
- Tienen distinta frecuencia de capitalización.
- Compiten con cuentas remuneradas o fondos que se actualizan a diario.
- Prometen “interés compuesto” pero solo muestran TNA.
Si dos alternativas tienen TNA similar, pero una tiene TEA más alta, esa opción es la que realmente genera más rendimiento al final del año (suponiendo el mismo riesgo e impuestos).
La buena noticia es que no necesitás ser experto en fórmulas: con las calculadoras de Calcular.com.ar podés convertir tasas, simular plazos fijos y ver cómo impacta el interés compuesto en tus ahorros.